храните деньги в банкахИнвестирование денежных средств – процесс увлекательный и непредсказуемый. Здесь руку всё время нужно держать на пульсе реальной рублёвой доходности инструментов сбережений, чтобы быть в курсе малейших изменений. К примеру, только за предыдущую пару-тройку месяцев топ лидеров рейтинга неоднократно менялся. А по итогам последнего, составленного КГ «2К Аудит — Деловые консультации/Морисон Интернешнл», топ-3 возглавили рублевые депозиты, московская жилая недвижимость и ПИФы облигаций. Называть конкретные цифры по тройке лидеров летнего рейтинга пока рановато, но, по прогнозам экспертов, она практически не изменится.

Депозитный рубль доход бережёт

Лето – для многих это пора отпусков, дачный сезон, время, когда мы больше тратим, чем сохраняем и преумножаем. Но даже в такой полумёртвый сезон деловой активности можно подзаработать. Главное знать, куда вкладывать. Эксперты помогли интернет-журналу «Деньги и Карьера» составить список тех инструментов сбережений, которые летом выглядят наиболее привлекательно для потенциальных инвесторов. Прибегая к этим «палочкам-выручалочкам», можно частично компенсировать свои летние расходы.

Прежде, чем перейти к нашему рейтингу, стоит обратить внимание на пару-тройку циферок. Они дополнят финансовую картину происходящего и, в случае чего, сориентируют. По данным Росстата, в мае инфляция в России прибавила на 0,5%, а с начала года она уже достигла отметки в 2,3%. Если брать в расчёт показатель в годовом исчислении, то он пока держится на уровне 3,6 – 3,7%.

На фоне данной статистики в лидеры нашего рейтинга выбились банковские вклады. «Привлекательность банковских депозитов обусловлена как их защитным свойством (в противовес другим финансовым инструментам, цены которых сейчас зависят от дальнейшего развития европейского кризиса), — отмечает руководитель управления анализа долговых инструментов и деривативов ИФК «Метрополь» Пётр Кадыш, — так и тем, что сейчас мы наблюдаем высокие ставки по депозитам». По его словам, из-за дефицита ликвидности, возникшего осенью 2011 года, банки стали активно привлекать вкладчиков, для чего подняли ставки. «Если в 1-ом квартале 2012 года мы действительно наблюдали на рынке вкладов снижение уровня процентных ставок, то в последнее время такого отметить нельзя», — соглашается директор департамента розничных продуктов и технологий «Промсвязьбанка» Иван Пятков.

По данным Центробанка, на начало мая максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у банков, входящих в топ-10, составила 9,77%. Если же брать в учёт остальные банки, то максимальный процент, на который в них можно рассчитывать, колеблется в пределах 10 — 12%. «С наступлением лета и началом сезона отпусков, мы ожидаем на рынке вкладов повышение ставок в среднем на 1% годовых», — добавляет Иван Пятков. По мнению руководителя департамента оценки АКГ «ФинЭкспертиза» Алексея Баскакова, аналогов депозитам по доходности в краткосрочной перспективе сейчас нет.

Существует множество всяких-разных депозитных программ. Какие же из них стоит выбрать этим летом? Эксперты на этот счёт дают свои советы и рекомендации. «На летний сезон можно посоветовать открывать счета или оставлять деньги на уже открытых депозитах в крупных коммерческих банках, которые пока предлагают неплохую доходность и еще не успели пересмотреть свои предложения на фоне негативных тенденций в экономике», — говорит Алексей Баскаков.

«Если основной целью клиента является получение максимального дохода, то мы рекомендуем обратить внимание на вклады без каких-либо дополнительных опций пополнения или частичного снятия, — считает Иван Пятков. — Как правило, по таким вкладам банки предлагают самые высокие ставки среди всей линейки срочных вкладов».

Вроде бы с банковскими вкладами разобрались: получается всё легко и просто. Однако нужно определиться с валютой своих капиталовложений. Для этого стоит взять во внимание данные последнего рейтинга реальной рублёвой доходности, составленного КГ «2К Аудит — Деловые консультации/Морисон Интернешнл». В соответствии с ним наиболее выгодными в апреле были рублёвые депозиты с годовым сроком (+0,28%). Далее, уступая несколько позиций, шли вклады в долларах (+0,06%). В «красную зону» скатились депозиты в евро (-0,69%). Полностью полагаться на них не следует, так как данная картина нестабильна и характерна для определённого отрезка времени. В остальное время она может меняться и выглядеть как угодно. «На сегодняшний день складывается непростая ситуация в мировой экономике в целом и в России в частности», — отмечает Алексей Баскаков. Рублёвые активы, к примеру, подвержены высокой волатильности. По словам Петра Кадыша, на это повлияла непредсказуемость дальнейшего развития событий в еврозоне: в ближайшей перспективе существует высокая вероятность выхода Греции из зоны евро, а также возможно ухудшение в финансовых системах других южных странах Европы – прежде всего в банковской системе Испании. По какому бы сценарию ни развивались  дальнейшие события, не исключено колебание курса рубля как в сторону его укрепления, так и – ослабления. Поэтому эксперт рекомендует ограничить валютные риски своих инвестиций. «Наиболее простой вариант, как это сделать, это инвестировать в активы, номинированные в той валюте, в которой вы в дальнейшем будете производить расходы. То есть, если планируете в будущем тратить в рублях, значит, и инвестируйте в рублёвые активы», — поясняет он.

Вклад в жилой московский метр

Вслед за депозитным рублём в очереди  выстроился московский жилой квадратный метр. Именно ему за надёжность и предсказуемость сбережений отдаётся вторая строчка нашего рейтинга. Ближе к лету на рынке недвижимости также наблюдается затишье: снижается покупательская активность населения. Это подтверждают и статистические данные: в мае активность граждан уменьшилась на 2,3%. «В тоже время за год спрос на рынке новостроек вырос на 11,6%, что прямо подтверждает всевозрастающий интерес к жилой недвижимости на фоне нестабильной банковской системы и ожидаемых экономический волнений в странах Евросоюза, — отмечает заместитель генерального директора по маркетингу и продажам «Пересвет-Инвест» Ирина Кирсанова.

Вслед за спросом растёт и цена предложения. По статистике, с начала года цены за квадратный метр на рынке первичного жилья выросли на 9,9% в рублях и на 4,8% — в долларах. По итогам мая средняя стоимость за 1 кв.м. составила 392617 руб. (поднялась за месяц на 3,7%), или 12269$ (опустилась на 2,8%). Если брать в учёт картину прошлого лета, то на рынке новостроек, по словам эксперта, наблюдался небольшой, но стабильный рост цен: за 3 месяца стоимость квадратного метра в рублях увеличилась на 8,4%. Курс валют при этом был стабилен, а рост доллара наблюдался только в августе. Долларовая стоимость  «метра» за лето поднялась лишь на 4,6%. «Исходя из рыночных тенденций  текущего года снижение цены за кв.м. этим летом маловероятно. Более того многие застройщики уже анонсировали повышение цен с июня», — отмечает Ирина Кирсанова. В связи с существующей динамикой роста цен на жилую недвижимость напрашивается один вывод: чем раньше приобретёшь, тем больше выиграешь (сэкономишь). «В любом случае, данная недвижимость будет давать стабильный доход в виде аренды в любой кризис», — добавляет она.

В общем и целом картина на рынке московской жилой недвижимости ясна, однако для более чёткого представления не хватает ещё пары-тройки деталей: статистики по отдельно взятым районам.  Наиболее соблазнительными и аппетитными для инвесторов выглядят Западный, Центральный и Юго-Западный округа. Цена на новостройки в первом — за год подскочила на 60% (с 136619 до 218624 руб. за кв. м.), во втором – на 23,3% (с 407669 до 502652 руб.), в третьем – на 22,5% (с 180149 до 220608 руб.). «На высоком росте цен в престижных районах столицы сказывается дефицит новых объектов и их высокая стадия готовности, — поясняет Ирина Кирсанова. — Кроме того, до ТТК новых объектов практически нет, поэтому престижность данных новостроек повышается, как и цена».

Ещё один немаловажный момент для вкладчика в недвижимость – характер постройки. К примеру, стоимость «метра» в панельных новостройках с начала года выросла на 16,3% в рублях и на 10,9% в долларах. Преимущество данных объектов строительства, по словам специалиста, заключается как раз в интенсивном росте цены и минимальных сроках строительства. Дополнительным плюсом к их стоимости будет близкое расположение к метро. «В начале 2011 года трехкомнатная квартира в спальном районе Москвы площадью 77 кв.м. в строящемся панельном доме стоила 8,6 млн. рублей. Сейчас данные дома уже построены, и подобная квартира здесь стоит порядка 10,3 млн. рублей, то есть цена квартиры возросла на 19,7 % (+1,7 млн. рублей)», — приводит пример наш эксперт.

Показатели по монолитным объектам выглядят чуть скромнее: за год цена за «метр» в них возросла на 13,2% в рублях и на 7,9% в долларах. Интересные варианты с монолитными новостройками Ирина Кирсанова советует рассматривать в престижных районах вблизи Центрального округа, где есть хорошая экология и инфраструктура. Также не стоит обходить стороной предложения по Юго-Западному (Академический и Ломоносовский районы), Западному (Дорогомилово, Раменки) и Северному (Аэропорт, Сокол) округам. «К примеру, в районе Ломоносовский в ЖК бизнес-класса «VERSIS» в начале 2011 года можно было приобрести однокомнатную квартиру (67,1 кв.м.) за 12 млн. рублей, сейчас квартира подобной площади уже стоит 17,4 млн. рублей. За год и 5 месяцев стоимость данного варианта возросла на 5,4 млн. рублей, то есть на 45 %», — аргументирует она.

В перспективе аналитик рекомендует обратить внимание на новостройки в районах максимально приближенных к МКАД, где планируется строительство нового метро, так как при его открытии цена недвижимости в среднем повышается сразу на 10 – 15%. Также привлекательны и проекты в районах «Новой Москвы». «Сейчас цены квартир в данных объектах не выше спальных, или даже старых районов за МКАДом (Кожухово, Новокосино). Но, в то же время, с новым строительством, развитием социальной и главное транспортной инфраструктуры (уже анонсируются новые станции метро), а также окончательного утверждения нового московского статуса стоимость подобных вариантов существенно возрастет, особенно в экологически чистых и максимально приближенных к столице районах – Ватутинках и Коммунарке», — отмечает Ирина Кирсанова.

ПИФы с сюрпризом

Третий вариант нашего рейтинга — для тех, кто любит риск. Им идеально подойдут портфели акций и облигаций, так как они находятся в крайне непредсказуемой ситуации. По данным на апрель доходность фондов облигаций была ещё «в плюсе» (+0,10%), а фондов акций – «в минусе» (-3,80%), то в мае картинка несколько изменилась. По данным ресурса Infestfunds.ru, за месяц доходность первых ушла в минус до отметки  -0,34%, вторых – до  -13,40%. В годовом же исчислении для фондов облигаций показатель выглядит более оптимистично и попадает в «зелёную зону» (+6,91%). Фонды акций по прежнему остаются в «красной зоне» на уровне -36,15%. «Однако рынок может развернуться, в первую очередь, благодаря действиям стран ОПЕК по сокращению добычи и поддержанию цены на нефть. Но большинство прогнозов достаточно пессимистичны», — замечает Алексей Баскаков.

Если выбирать между разными видами ПИФов, то сейчас наиболее привлекательными в долгосрочной перспективе смотрятся фонды акций. «Это объясняется тем, что в настоящий момент сохраняются высокие ставки по долговым обязательства, которые в сочетании со снижающейся инфляцией (во многом благодаря политике ЦБ РФ) привели к высоким реальным ставкам по долговым бумагам. Если сравнивать их с аналогичными реальными ставками в развивающихся странах, то в России они одни из самых высоких. Такое положение в долгосрочной перспективе приведёт к притоку инвесторов в рублёвые долговые бумаги. Вспомогательным фактором при этом является продолжение либерализации долгового рынка (например, допуск западных депозитарно-расчетных организаций в 2012—2013гг.)», — комментирует Пётр Кадыш.

Последнее слово…

Оно, как всегда, останется за инвестором. Только от его выбора и финансовых возможностей зависит то, что он приобретёт, а что потеряет. Наш рейтинг – это совет, рекомендация, прогноз на будущее. Осень же покажет: насколько он оправдался и близок к действительности...

Светлана Башурина

Share this post for your friends:
Friend me:
Комментарии

Этот комментарий был оставленв Вторник, июня 12, 2012 в 18:08и оставлено в рубрике Деньги, Куда вложить.Вы можете следить за комментариями к этой статье с помощью RSS 2.0 feed.Вы можете оставить комментарий, или trackback с вашего собственного сайта.
2 Комментариев пока

  1. Skryl onиюля 6, 201222:04

    А Вы правда являетесь экспертом по этой теме? Я часто захожу на moneyandwork.ru.

  2. admin onиюля 6, 201222:59

    Я — не эксперт. Эксперты — это специалисты, которые дают мне комментарии.

    Я всего лишь придумываю и нахожу интересные темы, раскрываю их в рамках материалов.

Имя (обязательно)

Email (обязательно)

Сайт

XHTML: Вы можете использовать эти тэги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Оставьте свои мысли

WP-SpamFree by Pole Position Marketing

Switch to our mobile site